Видове поръчки "транзакции"

Международните валутни (FX) пазари предлагат различни инструменти за валутна (форекс) търговия, покриващи необходимостите на широк спектър участници: банки, застрахователни и инвестиционни дружества и пенсионни фондове, търговски корпорации, фирми и трейдъри. Многообразието на тези финансови инструменти позволява на инвеститорите, в това число и така наречените спекуланти (daytraders), да управляват най-пълноценно портфейлите си.

Спот сделки

Валутният спот пазар представлява най-ликвидният пазар в света с дневен оборот над 3.6 трильона долара. При спот сделките, датата за извършване на разплащането е до втория работен ден след датата на сделката. Така, ако търговец купи 50 000USD на спот вальор в понеделник, сметката му ще бъде кредитирана в сряда. Това е най ликвидният пазар и често се приема за основен валутен пазар. Масовите системи за търговия през интернет предлагат достъп до този пазар.  
Относителните стойности на световните валути влияят върху почти всички финансови и икономически тенденции. Бизнесът може да загуби от чуждестранната конкуренция, ако валутният курс прекалено се повиши. Инфлацията често се повишава, когато курсът на националната валута се понижава.
Според отчета на Банката за международни плащания (BIS), всеки ден еквивалентът на повече от 1 трилион американски долара се обръща от една валута в друга на международния валутен спот пазар.
Този материал представя международния валутен спот пазар, неговите основни характеристики, как се котира валутният курс, разликата между кръстосаните курсове и курсовете, базирани върху долара, основна информация за размера на пазара и развитието му през последните 20 години.
Валутната спот сделка представлява размяна на една валута спрямо друга по договорен курс, плащането по която става два работни дни след това.
Например: сделка, сключена в понеделник, ще се извърши в сряда, а сделка, сключена в петък - във вторник. Датата на сетълмент представлява датата на плащане.
Канадският долар (CAD) е изключение. Когато той се търгува спрямо щатския долар (USD), плащането става един работен ден след датата на сключването на сделката. Еднодневната търговия USD/CAD е известна на пазара като funds.
Обемът на спот пазара
Според Тригодишния отчет за дейността на пазара за търговия с валута и дериватите й на Банката за международни плащания от 2003 г., от средния дневен оборот на валута, който е 3,2 трилиона щатски долара, 381 милиона или 32% се падат на сделки със спот вальор. Оборотът на този пазар има тенденция към намаляване според последните отчети:
Компоненти на котирането
Спот-курс е цената на една валута спрямо друга, изразена като коефициент. Той се състои от две части: едната е курс купува на маркет мейкъра, а другата е курс продава.

Пример:

Курс купува на EUR/USD представлява курс, по който маркет мейкърът купува евро спрямо долар. При курс купува 0.8842, за всяко купено евро трябва да бъдат платени 0.8842 щатски долара. Последните две цифри на bid-курса се заместват от цифри, отнасящи се към курс продава. Например: курс продава 47 е съкращение от 0.8847. Пълната котировка е 0.8842/0.8847.
Маркет-мейкърът определя както цените, отнасящи се към bid-курса, така и тези, които се отнасят към offer-курса, т.е. това се нарича двустранно котиране. Разликата между курс купува и курс продава се нарича спред (spread).
Базова валута и котирана валута
При валутните котировки, например EUR/USD, първата котирана валута (EUR) се нарича базова валута. Втората валута (USD) е котираната (вторична) валута. При котирането курс купува и курс продава се отнасят към базовата валута.
Маркет-мейкърът котира само последните две числа от курс купува и курс продава. Например, котировката EUR/USD от 0.8842/47 се произнася от маркет мейкъра като „четиридесет и две, седем” (forty two, seven). Тези цифри се наричат пипсове или пунктове. Първите числа на котировката, в случая 0.88, не се котират. Те се наричат голямата фигура (big figure).
Кръстосани курсове
Валутните курсове по принцип включват валути, които се котират спрямо щатския долар, например: EUR/USD, GBP/USD и USD/JPY.
Все пак съществуват други котировки, които са известни като кръстосани курсове, в които щатския долар не участва. Например:

В кръстосания курс EUR/JPY базовата валута е EUR (първата валута от валутната двойка). Затова маркет мейкърът ще купува EUR (основната валута) спрямо JPY по курс купува и ще продава EUR (основната валута) спрямо JPY по курс продава.
Методи на котиране на валутните курсове

Съществуват два начина за котиране на валутни курсове:

Форуърд

Освен спот сделки в глобалната валутна търговия може да се сключват и сделки с дата на плащане до няколко години напред. Това са така наречените срочни сделки или Форуърд (Forwards). При тях се определя бъдещата дата на плащането (най-често до 1 година), както и курсът по който става паричната обмяна. Така компаниите могат да планират по-добре плащанията по търговските си операции Тоези сделки се използват предимно за хеждиране(застраховане) на риска при резки движения в стойността на определена двойка валути. Курсовете за форуърд сделки винаги се изместват до ниво, което отразява лихвените разлики.

Валутни опции

Валутните опции представляват договор между продавача (издател на опцията) и купувача (клиент) че: продавачът се ЗАДЪЛЖАВА да продаде или закупи съответната сума валута спрямо друга валута на посочената в опционния договор цена (Strike price), на определена бъдеща дата (expiry date). Купувачът получава ПРАВОТО, но не и задължението да купи или продаде на посочената в опцията цена съответната валута, за което заплаща предварително премия на продавача. Така на бъдещата дата купувачът има възможността да упражни или не правото си по силата на опционния договор.

> Видове форекс ордери
> Форекс пример за търговия

Начало > Форекс > Видове поръчки